2014年上半年，閩派男裝并“不好過(guò)”，雖然還未正式披露半年業(yè)績(jī)，但是從之前有發(fā)出的業(yè)績(jī)預(yù)告或許可以斷定，這個(gè)半年閩派男裝交出的成績(jī)單并不好看。
不僅僅是閩派男裝遭遇了這種尷尬。截至7月底，申銀萬(wàn)國(guó)分類下的37只服裝家紡類上市公司有34只發(fā)布了今年的中報(bào)預(yù)告，預(yù)減和預(yù)虧的公司占了絕大多數(shù)。而像卡奴迪路今年上半年凈利潤(rùn)跌幅最多達(dá)到了80%。
究其原因，終端銷售市場(chǎng)持續(xù)不景氣已經(jīng)成為男裝公司的共同難題。除此之外，管理方式粗放、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、庫(kù)存壓力大、電商沖擊等，都是目前男裝上市公司所亟待解決的“業(yè)績(jī)殺手”。
男裝不景氣波及上游紡織業(yè)
國(guó)內(nèi)男裝板塊“寒風(fēng)勁吹”
雖然中報(bào)還未正式出爐，但是在今年4月份七匹狼發(fā)出的一季度報(bào)中，卻有這樣的字眼：“受困于終端消費(fèi)低迷及2014年上半年訂貨會(huì)存在壓力，2014年1-6月七匹狼凈利潤(rùn)增速預(yù)計(jì)為-30%到-50%。”
無(wú)論是對(duì)于閩派男裝或者是對(duì)于國(guó)內(nèi)男裝板塊而言，七匹狼的下滑都不是個(gè)例。
根據(jù)公告，希努爾預(yù)計(jì)上半年凈虧損1000萬(wàn)至2000萬(wàn)元，較去年同期下降超100%。在今年4月26日披露的一季度報(bào)告中，希努爾對(duì)上半年盈利還是頗為樂觀，認(rèn)為可以實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)在1065.23萬(wàn)-2663.07萬(wàn)元。
步森股份的中報(bào)業(yè)績(jī)同樣遭到逆轉(zhuǎn)。其在一季度報(bào)告中，預(yù)計(jì)1-6月凈利潤(rùn)同比變動(dòng)幅度為-50%-0，盈利區(qū)間在565.82萬(wàn)-1131.63萬(wàn)元，最新公布的業(yè)績(jī)卻是直降，預(yù)計(jì)虧損達(dá)3508.05萬(wàn)-3168.56萬(wàn)元，同比大降380%-410%。
當(dāng)然，在“寒風(fēng)勁吹”的男裝板塊，并不是沒有亮點(diǎn)。今年6月3日，中國(guó)利郎公布2014年冬季訂貨會(huì)結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)利郎主品牌LILANZ的訂貨總金額錄得高單位數(shù)增長(zhǎng)，副品牌L2則錄得低雙位數(shù)增長(zhǎng)。
而從在境內(nèi)上市的男裝企業(yè)來(lái)看，業(yè)績(jī)預(yù)增的同樣屈指可數(shù)。其中，雅戈?duì)柕臉I(yè)績(jī)預(yù)增還是因其投資的寧波銀行變更會(huì)計(jì)核算方法，從而增加了近6.4億元的當(dāng)期利潤(rùn)。
“關(guān)店潮”到來(lái)
對(duì)于這一波的業(yè)績(jī)下滑，上市男裝公司給出的解釋也大體一致：庫(kù)存依舊是拖累凈利表現(xiàn)的硬傷，促銷增加、人工成本上漲等因素，導(dǎo)致毛利率下降，市場(chǎng)仍未回暖。此外，面對(duì)快時(shí)尚、奢侈大牌、電商等沖擊，企業(yè)們紛紛在門店、定位等方面尋求轉(zhuǎn)型，但同時(shí)也推高了相關(guān)成本。
庫(kù)存只是表象，更深層次的原因在于男裝企業(yè)本身：就像2008年前后的體育用品板塊一樣，盲目“跑馬圈地”增加終端帶來(lái)的惡果最終顯現(xiàn)。
國(guó)內(nèi)男裝企業(yè)的發(fā)展，與早前爆出存貨危機(jī)的運(yùn)動(dòng)用品企業(yè)相似，主要依賴的路徑除了開店、開店還是開店。不同的是，運(yùn)動(dòng)用品企業(yè)比男裝企業(yè)更早一步實(shí)施開店擴(kuò)張的戰(zhàn)略，增長(zhǎng)的泡沫也更早破滅。早在2009年，李寧等企業(yè)顯示出開店難以為繼、銷售渠道存貨爆滿的狀況。
男裝企業(yè)現(xiàn)在也遭遇了這一困境，不少企業(yè)開始著手關(guān)閉一些坪效低的店面。
“與數(shù)量有限的女裝上市公司相比，中國(guó)男裝業(yè)上市的公司數(shù)量達(dá)到10~20家，這些年大舉跑馬圈地，形成了‘泡沫’，而現(xiàn)在正是‘擠泡沫’的時(shí)候。”一位不愿具名的男裝上市公司高管在接受記者采訪時(shí)表示，“開店帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的快感如今走到了盡頭，店鋪?zhàn)饨鸷腿肆Τ杀镜脑鲩L(zhǎng)幅度超過(guò)了收入的增幅，男裝企業(yè)收入還勉強(qiáng)維持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，維持利潤(rùn)規(guī)模卻困難重重。”
以九牧王為例。公開數(shù)據(jù)顯示，2013年全年九牧王去年凈關(guān)店140家，今年預(yù)計(jì)全年凈關(guān)店100家左右，明年是否會(huì)繼續(xù)關(guān)店視商業(yè)地產(chǎn)租金的走勢(shì)。長(zhǎng)城證券分析，由于目前品牌商關(guān)店數(shù)量較多，商業(yè)地滯租情況開始出現(xiàn)，雖然租金尚未有明顯降低，但已經(jīng)出現(xiàn)松動(dòng)的跡象。若商業(yè)地產(chǎn)租金下降，關(guān)店的趨勢(shì)有可得到遏制。
不過(guò)，在業(yè)界看來(lái)，男裝行業(yè)這一波的“關(guān)店潮”與體育用品行業(yè)此前的“關(guān)店潮”既有相似之處，更有不同的地方。
“運(yùn)動(dòng)品牌集中度比較高，男裝更分散，運(yùn)動(dòng)品牌對(duì)渠道的掌控力較強(qiáng)，而男裝的代理商、零售商大多數(shù)自創(chuàng)品牌，加劇男裝市場(chǎng)的分散和混亂的局面。這也意味著男裝行業(yè)的渠道調(diào)整難度將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于體育用品行業(yè)。”國(guó)內(nèi)鞋服行業(yè)知名評(píng)論員馬崗表示。
而在東方證券的研報(bào)則指出，男裝企業(yè)整體調(diào)整晚于全行業(yè)，經(jīng)過(guò)2013年的去庫(kù)存及渠道調(diào)整措施，庫(kù)存壓力有所減輕，但主動(dòng)調(diào)整與經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型成效尚不明顯，預(yù)計(jì)2014年男裝行業(yè)去庫(kù)存及渠道調(diào)整的過(guò)程仍將繼續(xù)，最快也要到2015年開始好轉(zhuǎn)。
跨界調(diào)整成共同選擇
考慮到國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)仍存在不確定因素，終端市場(chǎng)需求疲軟仍將持續(xù)，在行業(yè)成本剛性上漲壓力及外來(lái)快銷服裝品牌的競(jìng)爭(zhēng)下，本土服裝行業(yè)仍面臨著較大的壓力。面對(duì)行業(yè)整體運(yùn)行壓力，服裝企業(yè)紛紛適時(shí)做出戰(zhàn)略調(diào)整。
“經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，服裝企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)上升到整體競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，包括產(chǎn)品、渠道、品牌優(yōu)勢(shì)、商業(yè)模式、內(nèi)部管理等多方面的競(jìng)爭(zhēng)。”在許多服裝企業(yè)負(fù)責(zé)人看來(lái)，市場(chǎng)低迷時(shí)企業(yè)更需修煉內(nèi)功，比如在供應(yīng)鏈和終端零售上下工夫，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，進(jìn)行面料開發(fā)，大力降低成本。
今年6月份，七匹狼股份發(fā)布關(guān)聯(lián)交易公告稱，擬與控股股東七匹狼集團(tuán)共同出資設(shè)立財(cái)務(wù)公司，注冊(cè)資本為3億元整。公告稱，七匹狼正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期，如何應(yīng)對(duì)疲軟的外部環(huán)境給公司和上下游帶來(lái)的挑戰(zhàn)，金融上的支持至關(guān)重要。本次財(cái)務(wù)公司的設(shè)立，有利于優(yōu)化資金配置，節(jié)約資金成本，提高資金運(yùn)用效率，進(jìn)一步拓寬融資渠道，產(chǎn)生產(chǎn)融結(jié)合效應(yīng)，增強(qiáng)服裝產(chǎn)業(yè)鏈整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求。
而九牧王則以并購(gòu)的方式完善品牌和產(chǎn)品布局，以此創(chuàng)造新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。今年4月份，九牧王與賀博文、潘茹萍達(dá)成協(xié)議，一致同意先由賀博文、潘茹萍出資設(shè)立的“上海唐雅服飾有限公司”收購(gòu)現(xiàn)有“浪肯”男裝產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)及對(duì)應(yīng)有效資產(chǎn)、人員，再由九牧王出資收購(gòu)“上海唐雅服飾有限公司”100%股權(quán)。
據(jù)悉，“浪肯”品牌為定位高端、相對(duì)小眾的歐式中裝品牌，即歐式風(fēng)格、中式服裝，凸顯中式元素，具有一定品牌差異性，立領(lǐng)襯衫售價(jià)約2000~3000元。“浪肯”品牌褲裝以剪裁、工藝、面料著稱，是為數(shù)不多能在中高端商場(chǎng)單獨(dú)開褲柜的品牌，目前銷售規(guī)模約1億元，門店數(shù)量約80家。長(zhǎng)城證券表示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑢⒂欣诰拍镣跬晟破放萍軜?gòu)，積累多品牌運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)運(yùn)營(yíng)其他并購(gòu)項(xiàng)目提供基礎(chǔ)。
不可否認(rèn)的是，在市場(chǎng)低迷環(huán)境下，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，O2O模式將是未來(lái)服裝行業(yè)的大趨勢(shì)。因此，九牧王將在9月份推進(jìn)O2O落地。據(jù)悉，九牧王O2O目前由專門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)推進(jìn)，首先需要打通加盟商的庫(kù)存和公司的庫(kù)存，實(shí)現(xiàn)庫(kù)存一體化，再通過(guò)一些標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品嘗試線上線下一體化，預(yù)計(jì)9月將在100個(gè)店鋪試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)。
跨界”，不僅是閩派男裝的首選，更是國(guó)內(nèi)男裝板塊渡過(guò)這一波危機(jī)的共同選擇。
2014年3月，凱撒股份董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金的議案》，同意該公司發(fā)起設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金。凱撒股份進(jìn)入投資領(lǐng)域，與雅戈?duì)栂嗨疲F(xiàn)在投資、房地產(chǎn)和服裝構(gòu)成雅戈?duì)枠I(yè)務(wù)的三駕馬車，投資業(yè)務(wù)為雅戈?duì)枎?lái)不少真金白銀。
此外，在7月16日，百圓褲業(yè)發(fā)布公告稱，擬以10.32億元的價(jià)格收購(gòu)跨境電商環(huán)球易購(gòu)100%股權(quán)。不過(guò)其本期凈利潤(rùn)為1032萬(wàn)元至1652萬(wàn)元，同比降低20%至50%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不佳。
男裝行業(yè)的低迷，讓身為他們供應(yīng)商的上游紡織企業(yè)同樣受傷。在本該是旺季的五六月份，本土紡織企業(yè)不僅沒有迎來(lái)旺季，甚至有些企業(yè)還遇到訂單不足、銷售量小的問題。
在內(nèi)銷下滑和外需疲軟的市場(chǎng)困惑下，紡織行業(yè)今年仍未迎來(lái)預(yù)盼中的復(fù)蘇，不少企業(yè)的效益甚至大打折扣。
旺季不旺的困惑
今年5月份，鳳竹紡織發(fā)布公告稱，由于全資子公司山東魚臺(tái)鳳竹紡織有限責(zé)任公司近兩年一直處于虧損狀態(tài)，該公司擬暫停其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。據(jù)悉，山東魚臺(tái)公司經(jīng)營(yíng)不善的問題由來(lái)已久。公開資料顯示，魚臺(tái)公司是鳳竹紡織于2005年收購(gòu)而來(lái)的。為了解決公司原材料棉紗的質(zhì)量和供應(yīng)問題，2005年10月25日，鳳竹紡織在山東省魚臺(tái)縣收購(gòu)了一棉紡廠，并成立控股子公司即現(xiàn)在的魚臺(tái)公司。值得一提的是，收購(gòu)前后，魚臺(tái)公司的員工曾多次罷工并要求漲工資。根據(jù)福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《審計(jì)報(bào)告》，魚臺(tái)公司2013年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為4505萬(wàn)元、經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為-185萬(wàn)元。
這幾乎成了整個(gè)紡織行業(yè)的縮影。作為紡織生產(chǎn)大國(guó)，我國(guó)紡織業(yè)近幾年貿(mào)易出口方面的表現(xiàn)不盡人意，紡織產(chǎn)品“中國(guó)制造”大銷量的王冠，如今似乎面臨著丟失的危險(xiǎn)。據(jù)我國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前，我國(guó)全棉床品的出口量在以25.92%的速度下降，棉制毛巾出口量也減少了10.65%。另?yè)?jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口棉制床上用品和毛巾金額降幅為3.64%。
“現(xiàn)在紡織行業(yè)的毛利潤(rùn)率都不高，在低迷的形勢(shì)下，漲價(jià)的話，怕失去市場(chǎng)份額；不漲價(jià)的話，企業(yè)又將面臨虧損。這實(shí)在是一個(gè)非常讓人頭疼的選擇。”本土一家紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人表示。
在泉州市紡織服裝商會(huì)秘書長(zhǎng)施正植看來(lái)，本土紡織行業(yè)上半年內(nèi)外銷情況不容樂觀，已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。造成這一現(xiàn)象的根本原因，一方面是世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)加上美國(guó)在經(jīng)濟(jì)上的圍堵所帶來(lái)的；另一方面由于我國(guó)生產(chǎn)成本的大幅攀升，在國(guó)際貿(mào)易中原有的價(jià)格優(yōu)勢(shì)已經(jīng)弱化，產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也在不斷下降。
尋找綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
面對(duì)當(dāng)下形勢(shì)，有專家提出，傳統(tǒng)紡織業(yè)要在充分發(fā)揮先進(jìn)技術(shù)與規(guī)模優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，有效利用互聯(lián)網(wǎng)思維及大數(shù)據(jù)管理，精準(zhǔn)分析消費(fèi)需求和企業(yè)資源，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)品定位，提升企業(yè)在細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力；同時(shí)，通過(guò)人才、資本、信息、技術(shù)等要素深度合作，建立適應(yīng)客戶差異化需求和快速反應(yīng)的柔性智能化生產(chǎn)管理體系，從而創(chuàng)造綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
“產(chǎn)業(yè)集群過(guò)去扁平的結(jié)構(gòu)已經(jīng)不適應(yīng)未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，唯一的出路是多條供應(yīng)鏈的組合發(fā)展。整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，織造上游是紗線，下游是印染，通過(guò)織造可以把紡紗和印染組合起來(lái)進(jìn)行創(chuàng)新。”施正植說(shuō)。
永固集團(tuán)的做法正是這種思路的集中體現(xiàn)。日前，記者從永固集團(tuán)獲悉，經(jīng)歷去年的籌備及試水，該公司新增加了毛衣部，啟動(dòng)毛衣項(xiàng)目，在去年幾十臺(tái)設(shè)備的基礎(chǔ)上，還將再增加100~200臺(tái)電腦機(jī)，以淘品牌的經(jīng)營(yíng)模式與消費(fèi)者見面。
據(jù)悉，永固集團(tuán)在鞏固原有面料業(yè)務(wù)的同時(shí)，通過(guò)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的設(shè)備技術(shù)管理升級(jí)和向下游服裝箱包延伸兩條主線，繼續(xù)推動(dòng)集團(tuán)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。目前已將產(chǎn)品延伸到箱包面料、醫(yī)療用品面料、戶外面料等，服裝面料之外的產(chǎn)品已占到該公司50%~60%的份額，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品多元化，增強(qiáng)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
有人延伸產(chǎn)業(yè)鏈，有人則借助大平臺(tái)的科技研發(fā)與實(shí)力與品牌知名度提升自己的業(yè)界的影響力。
7月31日，杜邦紡織創(chuàng)新聯(lián)盟“科技源動(dòng)力”研討會(huì)在廈門舉行。在本次研討會(huì)上，杜邦公司向到場(chǎng)的紡織、服裝企業(yè)代表們推介了杜邦研發(fā)的Sorona等新產(chǎn)品。
“邀請(qǐng)杜邦公司到福建來(lái)舉辦研討會(huì)，除了能夠讓客戶們更加了解杜邦公司新產(chǎn)品如何運(yùn)用外，同時(shí)還能夠告訴客戶這樣一個(gè)信息：我們和杜邦之間的合作是相當(dāng)緊密的。這有利于客戶進(jìn)一步認(rèn)可我們的研發(fā)能力，畢竟背后有杜邦支撐。”恒豐化纖董事總經(jīng)理洪炳煌告訴記者。
